为什么即使是长期持有者也会在加密货币中亏损
自去年年底以来，全球市场的波动让许多交易员和投资者对即将到来的衰退感到紧张。
历史上不稳定的加密市场目前正从 2021 年 11 月的历史高点经历可怕的崩盘，市值缩水超过 2T 美元。
即便是被大量分析师视为更安全的投资的比特币和以太坊，在这个熊市趋势中也达到了最低价，交易价格分别低至17,800 美元/BTC 和 900 美元/ETH。
盈亏供应
盈亏供应是一个链上指标，表明整个加密货币供应中有多少是盈利的或亏损的。
比特币的价格在 2022 年 6 月 18 日跌破20,000 美元的水平，抛售压力导致价格进一步下跌。许多投资者正在亏损，大量比特币供应处于亏损状态。
下图显示了 2011 年至 2022 年 6 月比特币供应的利润趋势：
近几个月来，比特币供应量占利润的百分比有所下跌，越来越多的投资者正在亏损，如上图所示。
截至 2022 年 6 月，该指标的值约为 49%。历史熊市底部已在利润供应的 40% 至 45% 之间触底。
在从 2018/2020 年的峰值下跌之后，该指标的值接近了大约 45-55% 的可比水平。如果这种趋势继续下去，损失可能高达 70%，这与 2015 年的数据相当，如下图所示：
当我们评估未实现净损益 (NUPL) 时，我们发现几乎所有钱包群体——从小投资者到鲸鱼——都持有比 2020 年 3 月更严重的巨大未实现损失。
利润最低的钱包组有 30% 的市值未实现损失，并持有 1-100 美元 BTC。
历史上已经达到熊市极端，比特币从历史高点 (新高) 下跌 -75% 至 -84%，分别在 2019-20 年和 2015 年持续 260 至 410 天。
这个熊市现在完全符合历史规范和严重程度，目前的跌幅比 2021 年 11 月的 新高 低 -73.3%，持续时间在 227 到 435 天之间。因此，这是一个历史性的熊市，所有钱包群组的累计损失都创下了新记录。
所有K线走势图基本上都表明（大多数）短期交易者和长期投资者在加密货币方面损失了大量资金。
关键统计数据
加密货币交易已经看到人们一夜之间变成了百万富翁，但这只是极少数。大多数人并没有在很长一段时间内获得稳定的利润，而是最终赔钱。
然而，统计数据和证据对于支持这一说法至关重要。在这里，我们查看从不同的研究、报告和市场数据中精心挑选的一些关键统计数据，这些数据将使你了解其难度。
交易者赔钱
- 在头 2 年内，80% 的日内交易者移除。对于近 40% 的交易者来说，一个月或更短时间。
- 只有 13% 的交易者在三年后继续这样做。五年前开始交易的人中只有 7% 仍在积极交易。（研究门）
- 与市场指数相比，典型的个人投资者每年损失 1.5%。每年，活跃交易者的表现落后 6.5%。（金融杂志）
- 1995 年至 2006 年间，另一项对台湾日间交易者的研究表明，其中只有 5% 是盈利的。（伯克利）
- 根据对巴西日内交易者的研究，交易时间超过 300 天的人中有 97% 亏损，而只有 1.1% 赚钱。( SSRN )
比特币贬值
- 比特币今年已经贬值了 50% 以上，比历史最高点下跌了 70%。( CNBC )
- 超过 158,000 名加密货币交易员损失了所有资金。（数值计量学）
- 2022 年 6 月初，已实现亏损大幅上涨至超过 70 亿美元的创纪录水平。（Glassnode）
一些加密货币投资者认为，鉴于当前的宏观经济环境，包括美联储提高利率以对抗过度通胀，价格可能会下跌得更多。我想说，现在是审查你的资产配置的好机会，特别是如果你是长期投资者。
eToro研究
对 eToro 日间交易者的研究显示，大约 80% 的交易者在一年内亏损，中位亏损为 36%。( eToro)
情绪会导致代价高昂的错误和判断力差。由于新闻、市场波动、其他人告诉你该做什么以及你对特定资产的亲和力，避免让情绪影响你的决定是一项挑战。不要让你对市场的兴奋或担忧控制你的行为方式。相反，要对你的策略保持耐心和信心。
结论
大多数交易者和投资者并不知道，在加密货币中亏损的实际人数要多于盈利的人数。大多数交易者在遭受财务损失后放弃，尤其是在市场上努力前进的新手交易者。
研究加密货币交易如何运作的现实可能是新手交易者和那些希望从加密货币中获利的人最有效的指导工具，尤其是考虑到所有炒作的商人都保证你可以通过交易致富。
在市场上的时间或只是长期持有资产是一种很好的被动投资方式，但它也伴随着风险。在你的武器库中拥有不止一种投资策略对于任何投资者在熊市期间不亏损至关重要。
把握市场时机是一种更积极的投资方式，但依赖于高精度和专业技能。如今，你无需花费数年时间学习如何阅读价格K线走势图和指标，而是可以让AI 技术管理你的投资组合并为你进行所有活跃的交易。
