什么是 Yearn.finance (YFI) 它是如何运作的
作为增长最快的 DeFi项目之一，Yearn.finance 催生了一系列核心产品，为加密货币资产提供被动收益。
Yearn.finance 于 2020 年 7 月推出，已成为新兴去中心化金融 (DeFi) 领域的主要参与者之一，在以太坊区块链上提供质押、借贷聚合和收益生成等服务。 该项目拥有最人性化的自动加密货币交易服务，使用其原生 ERC-20 Yearn Finance (YFI) 加密货币来激励那些通过任何受支持的平台将其加密货币代币锁定在 Yearn.finance 合约中的人，例如作为 Balancer 和 Curve DeFi。
由于其所有协议都在以太坊区块链上运行，Yearn.finance 由开发人员管理，这些开发人员根据 YFI 持有者投票支持的治理提案行事。 Yearn.finance 平台的愿景是简化投资 DeFi 产品的过程，除了按其持有的 YFI 比例赚取平台费用外，还为用户提供投资其他 DeFi 协议的能力。
Yearn.finance 的幕后黑手是谁？
作为加密货币和 DeFi 领域的资深人士，Andre Cronje 在没有通过公共或私人方式筹集任何资金的情况下推出了 Yearn.finance 协议。 取而代之的是，这位软件架构师凭借他二十多年的软件开发经验，首先启动了该协议，然后向散户投资者发行了 YFI 代币，目前这些代币的最大供应量限制为 36,666 个。
除了 Cronje 采用的极为罕见的方法外，Yearn.finance 平台还受益于他之前作为 Keep3r 网络创始人的经验以及他与包括 PowerPool、Hegic、Cover、Pickle、Cream V2 等著名 DeFi项目的合作、SushiSwap 和 Akropolish 等。 与其他创始人不同的是，Cronje 在 Yearn.finance 协议推出之前并没有为自己保留任何 YFI 代币，他认为一个真正去中心化的基于区块链技术的平台不应该让创始人坚持并决定其未来的发展方向。
事实上，Yearn.finance 的历史可以追溯到他在过去五年中为世界上没有银行账户的人群推出具有成本效益的金融产品所做的努力，并且深受他在非洲实现这一目标的努力的影响. 通过选择专注于在 Yearn.finance 平台上为开发者、合作伙伴和投资者的整个 DeFi 生态系统创造价值，Cronje 为许多加密货币企业家提供了如何为大众构建 DeFi 产品的新视角。
什么是 Yearn.finance (YFI)，它是如何运作的？
Yearn.finance 协议建立在以太坊区块链之上，消除了对银行等金融中介的需求，并为加密货币投资者和代币持有者提供了访问其一系列借贷和交易服务的权限，包括 Vaults、Zap、Earn 和 APY。 Yearn.finance 协议可以将其智能合约部署在以太坊区块链以及在其上运行的其他去中心化交易所。 Yearn.finance 通过简化的 Web 界面提供，是 DeFi 世界的一项激进实验，其唯一目标是为用户最大化加密货币资产的回报。
其产品中最复杂的是 Vaults 产品，它充当某种共同基金，有 50 多个不同的保险库或质押矿池供 Yearn.finance 的用户存入他们的代币。这些 Yearn.finance 保险库基本上是其他投资策略像 Convex Finance 和 Compound Finance 这样的 DeFi项目，具有决定何时转移资本和代码自动化的预编程逻辑来决定收益产生和再平衡过程。 用户还可以从 Yearn.finance 对每笔与保险库相关的交易征收的较低 gas 成本和低交易费中受益。
Earn 产品是 Yearn.finance 的第一个产品，它依赖于 Aave、dYdX 和 Compound 协议的利率变化，让其用户始终受益于最优惠的利率。 原则上，借贷聚合器 Earn 允许 Yearn.finance 的用户将他们的加密货币代币分配给这些流动性协议中的一个或全部，并获得比传统金融工具提供的更高的利率。 对于那些投资于币安美元 (BUSD)、美元硬币 (USDC)、Tether (USDT)、TrueUSD (TUSD) 或 Dai (DAI) 等稳定币的人，Zap 产品使他们能够在 Curve Finance 平台上的流动性矿池之间进行交易所，并且只需单击一下，即可使用几乎任何代币存入 Yearn.finance 的任何金库。
这不仅可以节省成本和时间，还可以简化整个任务，因为许多单独的交易都与 Yearn.finance 的编码相结合。 该平台还提供其年度百分比收益率（APY）工具，该工具一目了然地汇总了各种 DeFi 借贷协议提供的利率，从而帮助加密货币投资者在合适的平台上进行进一步投资。
你可以使用 Yearn.finance 做什么？
Yearn 平台适合所有人——投资者、开发人员，甚至是其他有兴趣与 Yearn.finance 合作的 DeFi项目。 对于加密货币投资者来说，Earn、Zap 和 APY 产品帮助他们借出他们的加密货币资产或将其交易以获得短期收益，所有这些都是为了增加他们获得被动收入的机会。 Zap 和 APY 在使用 Earn 产品（本质上是一种单产农业工具）时有效地改善了用户体验，从而在 Aave、dYdX 或 Compound 借贷协议中获得最高利率。
另一方面，Vaults 向用户介绍了一种使用 Yearn 平台的自动执行代码进行积极投资的革命性方式，模仿传统共同基金的运作方式，为投资者获取最佳回报。 通过使用 Yearn.finance 平台在 Balancer 和 Curve DeFi 交易平台上运行其智能合约，用户可以享受收益优化器的各个方面，而无需担心内部运作。 通过这种方式，Yearn.finance 也是一个 DeFi 收益聚合器，但设计简单，旨在最大化投资者回报，并为所有 YFI 代币持有者的利益服务。
使用 Solidity 编程语言编写的，对该语言有相当了解的用户甚至可以透明地看到每个保险库的代码如何将借出的代币进一步投资到不同的 DeFi 协议中。 对于开发人员，Yearn.finance 提供创建自定义保险库策略的功能，然后在安全农业委员会获得批准后进行同行评审、在生产环境中进行测试并上线。 Yearn 平台详细说明了开发人员需要遵循的各种程序，包括这些智能合约的命名约定和操作程序。
对于其他 DeFi项目，Yearn.finance 表现出对协作的狂热热情，因为该平台致力于构建一个人人都可以从任何地方访问任何服务或协议的 DeFi 未来。 此外，Yearn.finance 于 2022 年 8 月与第 2 层 Optimism 协议联手，这是其倾向于建立跨链互操作性并致力于提高其用户的资本效率的一个例子。
Yearn.finance 安全吗？ YFI 是一项好的投资吗？
通过为 YFI 代币持有者提供对社区提交的提案进行投票的权利，Yearn.finance 拥有真正去中心化 DeFi项目的所有特征，该项目将代币持有者的利益放在首位。 被称为 Yearn 改进提案 (YIP) 的任何成员都可以在 Yearn.finance 的治理论坛上发起 YIP，如果大多数成员支持它，YIP 将通过 YFI 治理质押模型进行正式投票。
所有 YFI 持有者都有资格对这些 YIP 进行投票，无论是关于新的保险库、治理机制的改变，甚至是对当前费用结构的改变。 然而，正如创始人 Andre Cronje 所承认的那样，DeFi 存在风险，甚至在返回推出 Yearn 平台之前曾短暂退出该领域。 话虽如此，尽管尽一切努力确保 Yearn 平台透明运行，但用户确实面临着因市场条件波动而遭受损失的中等风险。 YFI 加密货币也受到交易波动、市场情绪变化和大型机构交易者投机活动的影响。
也就是说，正如在一段时间内取得成功的各种区块链项目所看到的那样，投资者可能会选择持有其 YFI 持股，以潜在地从长期价格升值中受益。 随着 Yearn.finance 协议中锁定的总价值峰值（TVL）达到 69.1 亿美元的高位，Yearn 平台被认为是现有增长最快的 DeFi 协议之一。 考虑到它提供的利益范围及其治理模型中采用的诚实性质，Yearn.finance 可以算作后大流行时代出现的最重要的 DeFi 投资平台之一。
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